Endividamento recorde: novo Desenrola Brasil busca aliviar famílias em cenário de juros altos

O governo federal lançou recentemente o Novo Desenrola Brasil, a segunda fase de seu programa de renegociação de dívidas, com o objetivo de mitigar a pressão financeira sobre as famílias brasileiras. A iniciativa ambiciosa visa alcançar até 20 milhões de pessoas, com a expectativa de renegociar um montante significativo de até R$ 58 bilhões em débitos, abrangendo tanto dívidas antigas quanto recentes.

Este lançamento ocorre em um contexto de crescente endividamento das famílias no Brasil. Dados da Confederação Nacional do Comércio de Bens, Serviços e Turismo (CNC) revelam que o comprometimento com dívidas, incluindo financiamentos, cartões de crédito e empréstimos, atingiu 80,9% em abril, o patamar mais elevado já registrado na série histórica. A inadimplência, que representa as dívidas em atraso, também se mantém em um nível preocupante, afetando 29,6% das famílias.

O paradoxo do endividamento: renda em alta e dívidas crescentes

O cenário atual apresenta um paradoxo notável: enquanto indicadores econômicos sugerem uma melhora, o endividamento familiar continua a subir. O país registra uma taxa de desemprego em mínima histórica, com 6,1% no trimestre encerrado em março, e um rendimento médio mensal que superou os R$ 3.722, conforme dados do Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE). Além disso, o Produto Interno Bruto (PIB) tem crescido pelo quinto ano consecutivo.

Apesar desses sinais positivos no mercado de trabalho e na renda, a questão persiste: por que o brasileiro segue endividado? A complexidade da situação transcende a simples análise de salários e ofertas de emprego. Fatores como o custo de vida elevado, a onerosidade do crédito e a dependência de financiamentos para manter o padrão de consumo são elementos cruciais para compreender este fenômeno.

Juros elevados e custo de vida: os vilões do orçamento familiar

A trajetória da política monetária brasileira desempenha um papel fundamental no atual nível de endividamento. Após um período de juros historicamente baixos, que chegaram a 2% ao ano em outubro de 2020 para estimular a economia pós-pandemia, o Banco Central foi forçado a reverter a estratégia. A escalada da inflação entre 2021 e 2022 levou a um ciclo agressivo de aumento da taxa Selic, que alcançou 13,75% ao ano em agosto de 2022 e, mais recentemente, 15% ao ano em junho de 2025, o maior patamar desde 2006.

O economista Flávio Ataliba, pesquisador do FGV Ibre, destaca que a melhora no mercado de trabalho não foi suficiente para aliviar o orçamento das famílias. O custo de vida permanece elevado, e o peso das dívidas acumuladas desde a pandemia consome uma parcela significativa da renda. Dados do Banco Central indicam que o comprometimento da renda das famílias com dívidas bancárias atingiu 29,3% em janeiro deste ano, o maior nível da série histórica.

Qualquer renda adicional acaba sendo direcionada para despesas básicas como alimentação, moradia e transporte, além do pagamento de dívidas antigas, sem gerar uma folga financeira real. Pesquisas da Quaest revelam que 71% dos brasileiros sentem que conseguem comprar menos do que há um ano, evidenciando a perda do poder de compra.

O impacto do Desenrola anterior e os desafios atuais

Em maio de 2023, o governo federal lançou a primeira edição do Desenrola, que conseguiu uma redução temporária da inadimplência, renegociando R$ 53,2 bilhões em dívidas para 15 milhões de brasileiros. A expectativa era que a queda dos juros, iniciada naquele período, permitisse às famílias reorganizar suas finanças.

Contudo, esse alívio não se sustentou. As incertezas na economia global, especialmente em 2024 e 2025, como a eleição de Donald Trump nos Estados Unidos, contribuíram para uma nova alta nos preços. Isso levou o Banco Central a elevar novamente a taxa básica de juros, impactando diretamente a capacidade de pagamento das famílias.

A inflação dos alimentos, em particular, tem sido um fator de pressão constante. Em abril de 2025, a alta acumulada nos preços dos alimentos em 12 meses chegou a 7,81%, superando a inflação geral. Itens como arroz, feijão, leite e carnes registraram picos de aumento, consumindo uma parcela cada vez maior do orçamento familiar. Em março deste ano, os gastos com itens essenciais já representavam 41,8% da renda, segundo dados do IBGE compilados pela Tendências Consultoria.

Comportamento financeiro e a normalização da dívida

Além dos fatores macroeconômicos, o comportamento financeiro dos brasileiros também contribui para a persistência do alto endividamento. A economista Olívia Resende, especialista em finanças e economia comportamental, aponta para o “viés do presente”, onde a decisão de consumo é guiada pela capacidade de pagar a parcela mensal, ignorando o custo total da dívida.

A dependência do cartão de crédito, principal modalidade de dívida para 84,9% dos consumidores endividados em março, segundo a CNC, exemplifica essa dinâmica. A falta de educação financeira é outro pilar que perpetua o ciclo de dependência do crédito. Sem um entendimento claro dos limites e uma mudança de mentalidade, programas de renegociação de dívidas podem ter um efeito temporário.

Pesquisas indicam que a imprevisibilidade, a falta de disciplina financeira e a limitação de renda são os principais obstáculos para um planejamento financeiro eficaz. A “normalização do endividamento”, impulsionada por conteúdos em redes sociais que prometem atalhos para a quitação de dívidas, também agrava o problema, alertam especialistas, pois essas estratégias muitas vezes não correspondem à realidade legal e podem gerar mais complicações.